近日，国家社会保险公共服务平台公布了“个人养老金产品目录”。截至目前，该目录包括129只基金类产品（均为养老目标FOF）以及7只保险产品。

　　具体到投资操作中，有哪些需要注意的呢？

　　今天我们就来聊聊关于养老目标基金投资中的小技巧和那些容易踩到的“坑”。

　　养老基金投资小技巧

　　在个人养老金账户开通之后，越来越多的参与者都开始出手了。但同时，看着129只养老目标基金又都不知道该怎么选了，有的投资者只看基金名称，觉得好听的就买了，有的甚至还看基金经理颜值，觉得看得顺眼就买了，这显然并不合适。

　　其实只要掌握几个小技巧，挑选起来就会方便且容易得多。首先，要看你是希望基金经理帮你全程做养老规划，还是想自己择时。如果是前者，那就选带日期的养老目标基金，然后再与自己的退休日期匹配，比如养老2035、养老2040等，如果是后者，就选目标风险基金，你觉得现在权益市场风险高，就买稳健型产品，如果觉得现在是抄底的机会，就买平衡型和积极型产品。

　　其次，在进行第一轮筛选之后，每一类产品其实能选择的就已经不太多了，接着就看你选择的这些产品的规模，能进入到个人养老金目录的，规模都是不低于5000万元的，但具体到选择上，要尽量选规模不低于1亿元甚至是2亿元的产品，一方面避免基金未来清盘的风险，二是基金经理在投资上也能有更多的资金去进行选择，持仓能做得更分散一些。但规模超过百亿的也不太建议，基金经理调仓灵活度会下降。

　　再次，看这些产品的成立日期和业绩，养老目标基金从推出到现在，最长的也就是2018年至今，只有4年多时间，因此还没有5年以上的业绩可参考，在这种情况下，可以选择看至少有2年业绩的产品，再结合今年以来的表现，如果在这几个不同的时间维度，基金的业绩都能处在同类产品前四分之一的位置，那就更值得关注。

　　经过这几个步骤选出之后，可能会出现多只基金，此时不建议把所有的资金都放在一只基金上，可以采取进一步分散投资的方式，把资金分成几份，分别投资于这些产品，这样可以尽量避免集中持有的风险。

　　这些“坑”要注意

　　在养老基金的投资中，有几个是投资者容易碰到的坑，但实际上都是可以避免的。

　　首先是营销的坑，不管是银行的理财经理，还是其他渠道的客户经理，经常会有营销任务，它们首先会推介自己任务范围内的产品，投资者在听到他们介绍时，不要轻易下决定，可以先自己通过上述方式进行筛选，看是否确实值得关注。

　　其次，简单的业绩比较，投资者容易把所有的产品进行业绩排序，然后看哪个涨得好就买哪个，但其实不同的产品，风险等级不同，表现自然会有比较大的差异，比如你如果拿稳健型的产品和积极型的产品对比，稳健型的产品在权益市场调整时，大概率是好于积极型产品，而在处于牛市时，抖客网，积极型产品大概率会跑赢稳健型产品。因此，投资者在进行业绩比较时，要拿同类型的产品进行比较，不能只是简单排个序。

　　再有，一只基金的费率在不同平台，优惠幅度可能会存在不一样，比如一只基金在银行渠道的申购费率可能只是打五折，但在基金公司自有的直销渠道，可能就零申购费率，虽然从单笔来看，金额并不大，但长期申购来看，如果是零费率，相当于长期多了一笔收益。

　　常见的还有基金经理的坑，比如看好的某位基金经理突然离职了，而这时候基金还处于锁定期中，投资者只能被动继续持有，对于这样的基金，如果过往多次出现，投资者应尽量选择回避。

　　另外，还有基金持仓的坑，比如有些基金公司自身投研能力比较一般，但是你发现它的养老产品配的很多都是自家的基金，而不是从全市场去选择优秀的基金，最终表现出来的业绩也很一般，像这样的产品，存在为自家产品托规模的嫌疑，投资者同样也要尽量回避。